You are considering starting a walk-in clinicnbspassume

Question

You are considering starting a walk-in clinic. Your financial projections for the first year of operations are as follows:

Revenues (10,000 visits)                                                                                $400,000

Wages and benefits                                                                                       220,000

Rent                                                                                                                5,000

Depreciation                                                                                                   30,000

Utilities                                                                                                           2,500

Medical supplies                                                                                             50,000

Administrative supplies                                                                                  10,000

Assume that all costs are fixed, except supply costs, which are variable. Furthermore, assume that the clinic must pay taxes at a 30 per-cent rate.

Construct the clinic’s projected P&L statement.