The following two projects are mutually exclusive based on

Question

The following two projects are mutually exclusive. Based on NPV, what project should the company choose to invest in? Assume each has a WACC of 5%.

Time Period    Cash Flow for Project 1          Cash Flow for Project 2

0                                  -2200                                       -1000

1                                  500                                          500

2                                  400                                          500

3                                  500                                          600

4                                  1000                                        700

5                                  2000                                        800

2. Calculate the IRR of the following project:

Time Period                Cash Flow

0                                  -1000

1                                  200 

2                                  300

3                                  500

4                                  300

5                                  2000