Question: Using the following information, compute the debt ratio.
Total liabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .$247,500
Annual interest expense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,204
Total assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 542,850
Income before interest and taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,030